华见(jian)早安之声(sheng)
市场(chang)概述
美(mei)国9月制造业仍萎缩(suo)，就业指数深陷收(shou)缩(suo)，价格指数也转为收(shou)缩(suo)， 8月jolts职位空缺(que)意外反弹。 伊朗向以(yi)色(se)列发射(she)导弹。在10月和四季度的首个交易(yi)日， 纳指盘中跌超2%、收(shou)跌1.5%，恐慌指数vix一度涨24%。美(mei)股科(ke)技股领跌， 英伟(wei)达跌近3.7%，苹(ping)果一度跌近4%，但 meta和国防股创(chuang)新高。
热门中概大涨， 中概股指逆市猛涨5.5%。阿里巴巴涨超6%，京东涨超7%，b站涨超14%，理想汽车涨超11%，老虎证券(quan)涨近17%。 富时a50指数期货持续拉升并涨超2%。离岸人民币(bi) 跌超200点，抹去上周(zhou)三(san)来(lai)大部(bu)分涨幅。
欧元区(qu)通胀跌破2%，强化欧央行10月降息(xi)理由， 欧美(mei)长债涨幅更大。避(bi)险资产(chan)日元一度拉升，随后日元重新转跌。非美(mei)货币(bi)齐跌。 比特币(bi)大跌，一度跌至近6万美(mei)元关(guan)口。
中东紧张局(ju)势升级，油价迅速止跌拉涨， 美(mei)油盘中涨5%后冲高回落，收(shou)涨2.4%。避(bi)险资产(chan)黄(huang)金涨超1%。伦敦(dun)工业金属(shu)多数涨超1%。
要闻(wen)
贾康：货币(bi)大招后应紧跟着财政大招， 国债规模加(jia)大到10万亿元也不(bu)算夸张。
深圳楼市新政后：新房成交大增， 有楼盘收(shou)缩(suo)折(she)扣(kou)。
伊朗向 以(yi)色(se)列发射(she)多枚(mei)导弹， 美(mei)军战舰参(can)与拦截， 以(yi)军警告伊朗行动将承担后果。美(mei)股大跌，油价猛拉，黄(huang)金涨。
美(mei)国9月ism制造业连续六个月萎缩(suo)， 就业惨(can)淡，价格指数陷入收(shou)缩(suo)、单月跌幅创(chuang)2023年5月以(yi)来(lai)最大，新订单/库存比率回升。 美(mei)国8月jolts职位空缺(que)意外创(chuang)三(san)个月新高，自主离职和裁员(yuan)均(jun)下跌。
iphone 16需求示(shi)警，巴克莱爆关(guan)键部(bu)件砍单300万， 苹(ping)果目标(biao)价剧减20%，苹(ping)果盘中一度跌近4%。 苹(ping)果3000元平价机明年见(jian)，媒体称iphone se 4 也有apple intelligence加(jia)持。
特斯拉料(liao)录得今年首个季度销量增长，中国加(jia)大电动车补贴提振需求。 电车9月成绩单：理想、小鹏单月交付创(chuang)历史新高，零跑同比翻倍，小米su7连续4个月破万。
贾康：货币(bi)大招后应紧跟着财政大招， 国债规模加(jia)大到10万亿元也不(bu)算夸张。
深圳楼市新政后：新房成交大增， 有楼盘收(shou)缩(suo)折(she)扣(kou)。
伊朗向 以(yi)色(se)列发射(she)多枚(mei)导弹， 美(mei)军战舰参(can)与拦截， 以(yi)军警告伊朗行动将承担后果。美(mei)股大跌，油价猛拉，黄(huang)金涨。
美(mei)国9月ism制造业连续六个月萎缩(suo)， 就业惨(can)淡，价格指数陷入收(shou)缩(suo)、单月跌幅创(chuang)2023年5月以(yi)来(lai)最大，新订单/库存比率回升。 美(mei)国8月jolts职位空缺(que)意外创(chuang)三(san)个月新高，自主离职和裁员(yuan)均(jun)下跌。
iphone 16需求示(shi)警，巴克莱爆关(guan)键部(bu)件砍单300万， 苹(ping)果目标(biao)价剧减20%，苹(ping)果盘中一度跌近4%。 苹(ping)果3000元平价机明年见(jian)，媒体称iphone se 4 也有apple intelligence加(jia)持。
特斯拉料(liao)录得今年首个季度销量增长，中国加(jia)大电动车补贴提振需求。 电车9月成绩单：理想、小鹏单月交付创(chuang)历史新高，零跑同比翻倍，小米su7连续4个月破万。
市场(chang)收(shou)报
美(mei)股：道指跌0.41%，标(biao)普500指数跌0.93%，纳斯达克跌1.53%。
欧股：欧洲stoxx 600指数收(shou)跌0.38%。德国dax 30指数收(shou)跌0.64%。法国cac 40指数收(shou)跌0.81%。英国富时100指数收(shou)涨0.46%。
a股休(xiu)市。
债市：美(mei)国10年期基准国债收(shou)益率下跌4.18个基点，报3.7391%。两年期美(mei)债收(shou)益率跌2.86个基点，报3.6125%。
商品(pin)：wti 11月原油期货收(shou)涨1.66美(mei)元，涨幅2.44%，报69.83美(mei)元/桶，日内一度涨超5%。布伦特12月原油期货收(shou)涨1.86美(mei)元，涨幅2.59%，报73.56美(mei)元/桶。comex黄(huang)金期货收(shou)涨1.07%，报2684.8美(mei)元/盎(ang)司。comex白银期货收(shou)涨0.92%，报31.715美(mei)元/盎(ang)司。lme期铜收(shou)涨150美(mei)元，报9979美(mei)元/吨。
要闻(wen)详情
全球重磅
贾康：货币(bi)大招后应紧跟着财政大招， 国债规模加(jia)大到10万亿元也不(bu)算夸张。华夏新供给经济(ji)学研究院创(chuang)始院长贾康表示(shi)，2008年我国推出4万亿元一揽子(zi)政府投资经济(ji)刺激(ji)计划，相当(dang)于当(dang)年全国gdp的1/10以(yi)上，而中国2023年gdp已超126万亿元。因(yin)此，现(xian)在加(jia)大国债规模筹(chou)资，安排到4万亿元，甚至10万亿元，也并不(bu)算夸张。
深圳楼市新政后：新房成交大增， 有楼盘收(shou)缩(suo)折(she)扣(kou)！9月30日深圳新房、二手房成交量均(jun)环比有所提升，其中新房成交61套，较9月29日增长38%，比9月日均(jun)表现(xian)略(lue)佳。同时，挂盘房源的挂牌均(jun)价也有微幅上调。
伊朗向以(yi)色(se)列发射(she)多枚(mei)导弹，美(mei)军战舰参(can)与拦截，以(yi)军警告伊朗行动将承担后果，美(mei)股大跌，油价猛拉 。伊朗称向以(yi)色(se)列发射(she)导弹为合法防御。伊朗警告，如果对伊朗的本次(ci)合法防御进(jin)行反击(ji)，以(yi)色(se)列将遭到毁灭性打击(ji)。以(yi)色(se)列国防军发言(yan)人哈加(jia)里发表声(sheng)明称，伊朗1日晚采取了严重的行动，正在将中东局(ju)势推向升级。以(yi)军将根据政治层的指导，选(xuan)择地点和时间采取行动。周(zhou)二盘中，纳指一度跌超2%，wti涨超5%，现(xian)货黄(huang)金涨超1%。
美(mei)国9月ism制造业连续六个月萎缩(suo)， 就业惨(can)淡，价格指数陷入收(shou)缩(suo)。美(mei)国9月ism制造业的订单量连续第六个月萎缩(suo)，导致(zhi)生产(chan)受限，并压低(di)了就业，就业连续第四个月收(shou)缩(suo)，且恶(e)化程度加(jia)深。需求低(di)迷减轻价格压力，物价指数单月跌幅创(chuang)2023年5月以(yi)来(lai)最大，至48.3，为今年以(yi)来(lai)首次(ci)陷入收(shou)缩(suo)区(qu)间，显示(shi)总体成本下降。库存大跌，新订单/库存比率回升。
美(mei)国8月jolts职位空缺(que) 意外创(chuang)三(san)个月新高，自主离职和裁员(yuan)均(jun)下跌 。美(mei)国8月职位空缺(que)攀升至三(san)个月高位，单月涨幅为去年8月以(yi)来(lai)最大，超出经济(ji)学家的预(yu)期。jolts数据表明，尽管美(mei)国整体的就业增长放缓，但仍然基本稳定。8月自主离职人数大跌至四年来(lai)的新低(di)。
iphone 16需求示(shi)警， 巴克莱爆关(guan)键部(bu)件砍单300万，苹(ping)果目标(biao)价剧减20%，苹(ping)果盘中 一度跌近4%。巴克莱称，截至12月的季度，一家台湾主要供应商的iphone关(guan)键半(ban)导体部(bu)件订单可能削减300万件，加(jia)之全球iphone 16交货时间缩(suo)短，都表明需求疲软；中文apple intelligence明年才推出也影响用户对新机早期的热情。
苹(ping)果3000元平价机明年见(jian)，媒体称iphone se 4 也有apple intelligence加(jia)持。媒体称，明年初亮相的iphone se 4将舍弃home键，换为face id，复刻iphone 14设计也有顶(ding)部(bu)刘海屏(ping)，首次(ci)用oled显示(shi)屏(ping)，屏(ping)幕(mu)扩大至6.1英寸，ram较当(dang)前se机型升一倍至8gb；苹(ping)果还准备明年初发布新款ipad air及升级版magic keyboard配件。
特斯拉料(liao)录得今年首个季度销量增长，中国加(jia)大电动车补贴提振需求 。根据接(jie)受彭(peng)博调查(cha)的分析师预(yu)估，特斯拉第三(san)季度全球交付量约(yue)为463,900辆，较去年同期增长约(yue)7%。中国政府近来(lai)将补贴金额提高至两倍，以(yi)鼓励车主置换旧车为电动汽车，这帮助提振了过去几个月的需求。巴克莱分析师dan levy预(yu)计，特斯拉第三(san)季度全球交付47万辆的，他(ta)表示(shi)：“中国的强劲需求对特斯拉而言(yan)正是时候，这有助于抵消美(mei)国和欧洲的持续疲软。”
电车9月成绩单： 理想、小鹏单月交付创(chuang)历史新高，零跑同比翻倍，小米su7连续4个月破万。理想、小鹏创(chuang)9月交付量历史新高，零跑单月同比增速超100%，蔚(wei)来(lai)、小鹏、极氪单月交付超2万，小米连续4个月达成破万交付目标(biao)，10月目标(biao)生产(chan)、交付量超20000台。
国内宏(hong)观
中美(mei)商务部(bu)长即将通话。中美(mei)两国商务部(bu)长将于近日举行通话，就中美(mei)经贸(mao)关(guan)系及双方重点关(guan)注的经贸(mao)问题，包括各方普遍(bian)关(guan)注的电动汽车限制等深入交换意见(jian)。
国内头部(bu)股份制银行9月30日接(jie)到股票(piao)增持回购贷款通知。华尔街见(jian)闻(wen)从相关(guan)渠道独家获悉，国内某头部(bu)股份制银行在9月30日已接(jie)到该行总行股票(piao)增持回购贷款通知。“重点围绕符(fu)合国家产(chan)业战略(lue)导向、沪深300、中证500等指数成分股。无论是国企(qi)还是民企(qi)，抑或是混合所有制上市公司，全部(bu)一视同仁，全部(bu)被纳入股票(piao)增持回购贷款范围。”
a股五天成交超7万亿元，机构在买什么？9月24日-30日的五个交易(yi)日内，a股、港(gang)股机构资金买入排名(ming)中， 非银金融行业均(jun)居首位，其中证券(quan)行业以(yi)1025亿元的机构买入额高居首位，是保险业的约(yue)5.34倍。除了证券(quan)公司， 白酒和地产(chan)也受到机构资金的追捧。
今年的国庆消费，和想象的不(bu)一样。以(yi)前的酒店、机票(piao)刺客都老实了，从快速复苏回归理性繁荣；在出行上“理性消费”崛起，蹿红的不(bu)再是网红打卡地，跨(kua)境游(you)也有不(bu)一样的趋势，“china travel”成为全球社交平台的“顶(ding)流”。
市场(chang)监(jian)管总局(ju)、国家数据局(ju)：选(xuan)取8个试点城(cheng)市开(kai)放信(xin)用监(jian)管数据。
国内公司
阿里、拼多多、京东市值合计只有亚马逊(xun)1/4，高盛： 中国电商价值重估空间巨大。高盛指出，中国互(hu)联网行业12个月预(yu)期市盈率中值为14.3倍，与美(mei)国互(hu)联网相比仍存在40%以(yi)上的折(she)价。而阿里巴巴、拼多多和京东等电商公司的估值仅为9-12倍，仍低(di)于中国互(hu)联网行业中位数，价值重估的潜力巨大。
海外宏(hong)观
美(mei)国港(gang)口大罢(ba)工正式开(kai)启，1/4贸(mao)易(yi)运输陷入瘫痪， “不(bu)达目的不(bu)罢(ba)休(xiu)”！牛津经济(ji)研究院的分析师表示(shi)，罢(ba)工将导致(zhi)三(san)十多个港(gang)口几乎停(ting)运，造成每周(zhou)45-75亿美(mei)元的经济(ji)损失，对美(mei)国的gdp造成0.1%的影响。如果罢(ba)工持续超过几天，消费者最终(zhong)可能会看(kan)到某些商品(pin)的价格上涨。
欧元区(qu)通胀大降温，9月cpi环比转负，同比1.8%跌破欧央行目标(biao)，为2021年以(yi)来(lai)首次(ci)。欧元区(qu)9月通胀降温，环比创(chuang)2024年1月以(yi)来(lai)最大降幅，同比自2021年以(yi)来(lai)首次(ci)跌破欧洲央行2%的目标(biao)。货币(bi)市场(chang)认(ren)为，本月欧洲央行降息(xi)的概率近90%。
日本首相石破茂(mao)举行就任后首次(ci)记者会，称希望维持货币(bi)政策宽松。石破茂(mao)正式当(dang)选(xuan)日本首相。石破茂(mao)表示(shi)将制定经济(ji)支持措施，表示(shi)其政府经济(ji)政策的最高优(you)先事项是“将日本拉出通缩(suo)”，其中包括提高实际工资和促进(jin)企(qi)业资本支出。即将上任的经济(ji)再生大臣赤泽亮正也表示(shi)，日本央行在考虑进(jin)一步加(jia)息(xi)时应该谨慎行事，以(yi)确保日本真正战胜通货紧缩(suo)。
海外公司
ai数据中心规模太大，微软融资租赁支出将超千亿美(mei)元， 利润率料(liao)承压。ai热潮领头羊微软本月即将发布季度财报。微软此前透露，该公司尚未开(kai)始的融资租赁金额飙升至1084亿美(mei)元，比上一季度增加(jia)了206亿美(mei)元，比两年前更是增加(jia)了近1000亿美(mei)元，其中主要是数据中心租赁。分析认(ren)为，数据中心融资租赁飙升虽(sui)然有助于增强微软的ai能力，但估计将有损利润率。
openai开(kai)发者大会： 大幅降低(di)模型成本，ai语音(yin)加(jia)持app，小模型“蹭”大模型性能。openai推出的提示(shi)词缓存可减少输入token成本多达50%；视觉微调能用图像和文本自定义模型的视觉理解功(gong)能；实时 api让开(kai)发者将chatgp 的语音(yin)控件添加(jia)到app中；模型蒸馏(liu)让开(kai)发者能利用gpt-4o等尖端模型的输出提高gpt-4o mini等小模型的性能。
今日要闻(wen)前瞻
美(mei)国9月adp就业人数变动。
美(mei)联储理事鲍曼(man)、克利夫兰联储主席、圣路易(yi)联储主席讲话。
欧元区(qu)8月失业率。
欧佩克与非欧佩克产(chan)油国部(bu)长级监(jian)督委员(yuan)会举行会议。
美(mei)国上周(zhou)eia原油库存变动。
<全文完>
