近日，中国金融市场迎来(lai)了强心剂式的政策(ce)利好，港a股暴力拉升(sheng)，市场连续多天进入狂欢模式。
港a股集体(ti)狂欢消费、地产股涨(zhang)势迅猛
港股市场，今日港股继续加速上涨(zhang)，恒生科技指(zhi)数大涨(zhang)近6%，恒生指(zhi)数、国企指(zhi)数均涨(zhang)超3%。
其中，消费板块(kuai)涨(zhang)幅较为亮眼，餐饮、体(ti)育用品股领涨(zhang)。其中，海伦司暴涨(zhang)33%，呷哺呷哺涨(zhang)超28%，上海小南国涨(zhang)超25%，九毛九涨(zhang)超14%。
地产板块(kuai)指(zhi)数拉升(sheng)超14%，世茂集团涨(zhang)超22%，远洋集团涨(zhang)超18%，旭辉控股、融创中国等均大幅走高。
a股市场，主要指(zhi)数午后发力上攻，三大指(zhi)数均涨(zhang)逾(yu)2%。沪深京三市上涨(zhang)个(ge)股近4900只。
大消费、房(fang)地产涨(zhang)势尤为迅猛。地产股中，绿地控股、阳光股份、新城控股、金地集团等23股涨(zhang)停。
白(bai)酒板块(kuai)指(zhi)数涨(zhang)超8%，老白(bai)干、舍得酒业、山西汾酒、泸州老窖等10股涨(zhang)停。
政策(ce)强心剂注(zhu)入市场
9月24日，“一行一会一局”集体(ti)发声，宣(xuan)布了一系列(lie)旨(zhi)在提振(zhen)市场信心的重磅政策(ce)。
与会期间，央行等部门“放出了降准、降息、降低存量房(fang)贷利率等多个(ge)”大招引起各界(jie)关注(zhu)，并且极大提振(zhen)资本市场信心。
9月25日，从上海市政府新闻发布会获悉(xi)，上海计划以市级财政资金5亿元发放消费券，当(dang)中餐饮占3.6亿元、住宿占9000万元、电(dian)影(ying)占3000万元、体(ti)育占2000万元。分两阶段发放，第一阶段为9月底至10月底，第二阶段为11月至12月。其中，住宿消费券券面规则(ze)为满300-50、满600-130、满900-220、满1200-300。
今日，中共中央政治局召(zhao)开会议，分析研究当(dang)前(qian)经济形势，部署下(xia)一步经济工作。
会议强调，要努力提振(zhen)资本市场，大力引导中长(chang)期资金入市，打(da)通社保、保险、理财等资金入市堵点。要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策(ce)措施。
会议强调，要促进房(fang)地产市场止跌回稳，对商品房(fang)建设要严(yan)控增量、优化存量、提高质(zhi)量，加大“白(bai)名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲(xian)置土地。要回应群众关切，调整住房(fang)限购政策(ce)，降低存量房(fang)贷利率，抓紧完善土地、财税(shui)、金融等政策(ce)，推动构建房(fang)地产发展新模式。
外资投行纷纷表态
尽管近期政策(ce)频出，市场反应积极，对冲基金纷纷买入中国股票，押注(zhu)中国的新刺(ci)激计划可以促进经济的增长(chang)，外资投行也纷纷表态。
据(ju)两家欧美资深投行主经纪业务人士透露，海外对冲基金资金已开始涌入中国股市，重点布局大消费领域。
据(ju)高盛集团最新发布的机构经纪部门报告，周二中国股市的日净买入量创下(xia)2021年3月以来(lai)的最高水平，为过去(qu)10年来(lai)的第二高水平。此次(ci)买盘狂潮(chao)几(ji)乎完全由增持多头头寸的投资者所驱动，虽然基金买入了所有类(lei)型的中国股票，但这一走势主要由a股推动，其次(ci)是(shi)h股。显示出市场对中国经济前(qian)景及股市表现的乐观(guan)预期。
摩根士丹(dan)利中国首席股票策(ce)略师王滢在最新发布的点评中称，中国人民银(yin)行超预期的政策(ce)支持措施应该会帮助改善投资者情绪(xu)和流动性，并推动在岸和离岸市场在短(duan)期内作出积极反应。反弹的规模和长(chang)期持续性则(ze)取决于宏观(guan)经济复苏和企业盈利增长(chang)触底情况。
瑞银(yin)中国股票策(ce)略研究主管王宗豪(hao)表示，这些措施对股市整体(ti)构成利好。高股息股可能受益(yi)于互换便(bian)利带来(lai)的资金流入，而进行回购的公司也可能迎来(lai)股价上涨(zhang)。之前(qian)的分析显示，投资者在公司宣(xuan)布回购后购入股票可能获得更高收益(yi)。
瑞银(yin)维持对市场的建设性看法， 在msci中国指(zhi)数估值不高（9倍远期盈利比历史平均水平低 1.5 个(ge)标准差）且投资者仓位较低的背景下(xia)，发布会给市场带来(lai)惊喜，因为投资者预期较低。该机构表示将维持哑铃策(ce)略，一方面看好高股息股，另一方面看好互联网、半导体(ti)设备、教育和个(ge)别房(fang)地产相关股票作为beta标的。
各大机构仍认为财政政策(ce)有必要进一步加码(ma)，增加资金支持、加快国债发行节奏和资金拨付节奏，从而缓解房(fang)地产市场下(xia)行压力、化解地方政府债务、稳定经济增长(chang)。目前(qian)，各大投行对2024年中国gdp增速的预测普遍仍在4.6%-4.8%左右(you)。
